Le Modèle SPV (Special Purpose Vehicle)
L’ingénierie financière au service de la sécurité et de la performance.
Le SPV (Special Purpose Vehicle) est une entité juridique autonome conçue pour porter un projet spécifique. Sa mission principale est d'isoler les risques financiers (concept de bankruptcy-remote) afin de protéger la société mère de tout aléa lié au projet.
Une Structure de Financement Équilibrée
Le modèle repose sur une architecture financière mixte, optimisant l'effet de levier :
- 70 % à 80 % de Dette Bancaire : remboursée directement par les revenus futurs.
- 20 % à 30 % de Fonds Propres (Equity) : apportés par les investisseurs ou sponsors.
Les 5 Piliers de notre Modèle :
- Isolation des Risques : Le bilan du projet est strictement séparé de celui de la maison mère, offrant un rempart juridique et financier total.
- Optimisation du Capital : Un financement sur mesure, sans ou avec recours limité, permettant de préserver la capacité d'endettement des actionnaires.
- Financement par l'Actif : Le remboursement repose exclusivement sur les flux de trésorerie générés (loyers, péages, production d'énergie).
- Sécurité Contractuelle : Un cadre robuste reposant sur des contrats d'exploitation et de vente rigoureux.
- Transparence & Liquidité : Une visibilité parfaite sur les performances, facilitant la gestion et la revente éventuelle des actifs.
Domaines d'application privilégiés :Immobilier, infrastructures stratégiques et financement de projets d'envergure.